银行保管箱“一箱难求”黄金投资带火银行“小众”业务

本报记者 熊悦

“目前，我们营业部排队预约小规格保管箱的人数有200多位，如果客户需要预约大规格保管箱可能需要等好几年。”1月18日，招商银行北京分行营业部工作人员告诉《证券日报》记者。

近日，记者走访并电话采访北京市多家国有大行及股份制银行网点发现，居民黄金投资热正在持续催化银行保管箱业务的市场需求，诸多银行的保管箱堪称“一箱难求”。面对显著增长的市场需求，存量保管箱流转速度相对缓慢，且增量供给在短期内难以大幅扩容。多重因素叠加之下，银行保管箱供需失衡的局面预计将持续。存量市场上，银行保管箱租赁业务正焕发新生机，向数字化、智能化防护升级。

“小众”业务走进大众视野

近日，记者从工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银行、兴业银行、中信银行等银行的北京市分支机构了解到，受客户存放黄金等实物贵金属需求增长的催化，当前各大银行网点的保管箱普遍处于供不应求的状态，仅个别银行网点有部分规格的空箱可供租用。客户想要租用保管箱大多需要排队预约，等候人数最多可达200余人，等待时间甚至长达3年至5年。

建设银行前门支行相关工作人员对记者表示，目前该支行各个规格的保管箱均无空箱。如果现在登记预约，前面还有14位客户在等候。交通银行北京西单支行工作人员表示，该支行目前只有A型和B型保管箱有空箱，其余规格均无空箱。

招商银行北京大运村支行的工作人员则告诉记者，目前该网点暂无空箱可供租用，“最小规格的保管箱预计要等1年左右，大规格保管箱的等待时间可能长达3年至5年”。

投资黄金的陈女士告诉记者，她早在2024年9月份便在某国有大行晋江分行租用保管箱，用于存放实物黄金。“当时保管箱的数量已经比较紧张了，只剩最小号和最大号的箱子，中间型号的很抢手，去的时候已经没有空箱。”陈女士说。

记者注意到，由于保管箱数量有限，部分银行仅面向机构、企业、私人银行客户提供保管箱租赁服务。

保管箱租赁这项银行的“小众”业务正在走入大众视野。根据各大商业银行的业务介绍，保管箱租赁业务是银行开办的以出租保管箱的形式代租用人保管贵重物品的一项中间业务。业务主要收取租金、开户费等。因业务规模较小，上市银行财报中普遍未有关于该项业务的详细情况及数据披露。

银行保管箱普遍有多种规格型号。例如，招商银行北京大运村支行提供的价目表显示，该支行提供基本箱型和特殊箱型租赁服务，前者具体分A至E五种箱型，后者分I至H五种箱型；两类箱型数量合计2584个；租期可选日租、月租及年租。基本箱型的年租金整体在260元至1200元之间。

从记者调查走访的情况来看，开展保管箱租赁业务对于银行分支机构场所、人员等硬件条件要求较高，存放保管箱的保管箱库一般位于银行网点所在商业楼宇的地下层，地理位置具有较高的隐蔽性，且空间的安全性、密闭性较强。

“买金热”或成短期推手

银行保管箱租赁之所以紧俏，本质上由供需关系决定。从需求端来看，近年来，伴随居民黄金投资热的持续升温，存放保管黄金等贵金属实物的需求明显攀升。

长期投资黄金的刘女士告诉记者，虽然市面上的黄金投资产品较多，但自己还是更倾向于购买实物黄金。银行积存金操作虽然便利但波动较大，很难有定力长期持有。“直接买实物黄金相当于强制储蓄了。”刘女士补充说。

在供给端，因银行网点的保管箱库长期以来较为固定，扩建难度大，保管箱的数量总体不会有大变动，加上客户大多选择按年租用，造成保管箱的流转速度较慢，因此供给量总体有限且保持稳定。

有资深银行业人士对记者感慨，自己在银行业从业20余年，租用保管箱需要排队的情况非常少见，这也从侧面反映出需求的确在增多。

建设银行某支行相关工作人员透露，从2025年11月中旬开始，客户租用保管箱存放实物黄金的情况变多，每周能出租约10个，到现在已无空箱，甚至需要排队等候。后续租用时间需要看存量保管箱的退租情况，另外，保管箱变为可租用状态也需要一段时间。

招商银行北京大运村支行上述工作人员对记者坦言，该行开展保管箱租赁业务已有20多年时间，业务开展后不到一年就满箱了，彼时需求量已经很大。“此后由于退租的人较少，存量租期为5年、10年等长租期的较多，加上存放保管箱的房屋空间一直是固定的，空间内放置的保管箱数量有限，因此多年来该业务一直处于排队状态。”

在受访人士看来，由于银行保管箱短期内难以实现大幅扩容，若居民对黄金等实物贵金属的存放保管需求持续增长，未来一段时间，供需不平衡状态或将持续。

上述资深银行业人士告诉记者，银行网点的保管箱库建设具有严格的安全标准。实际上，银行保管箱业务的开展或关停均非易事。

根据《金融机构营业场所和金库安全防范设施建设许可实施办法》，申请金融机构营业场所、金库安全防范设施建设许可的，应当向公安机关书面提出。

部分银行网点关停保管箱租赁业务或进一步减少存量保管箱供给。记者据公开信息查询到，仅2025年，便有中国工商银行上海市金山支行、中国工商银行厦门市分行营业部、中国工商银行福州闽都支行、中国建设银行温州分行、广发银行重庆分行等逾10家银行分支机构关停了该项业务，原因多为业务调整。

某国有大行支行相关工作人员告诉记者，其所在支行前几年有保管箱租赁业务，之后关停，相关业务统一收归至分行营业部。另有某股份制银行支行相关工作人员表示，因网点与所在大厦的租约尚未商定好，故后续网点的保管箱租赁服务是否保留并不确定。

苏商银行特约研究员薛洪言表示，银行保管箱业务初始投入极高，后续还需持续投入专人值守、定期安检及设备升级等成本。较高的成本投入却对应相对有限的业务收入。各个规格箱型的年租金整体不高，且客户租约长期化、自动续租率高，箱体流动性极低，难以形成规模收入。

存量业务焕“新机”

从经营效益的角度而言，部分银行或缺乏拓展该项业务的动力。然而在存量市场上，随着数字化、智能化技术的深度融入，这项银行的传统业务正在焕发出新的生命力。保管箱的安全技术正经历从传统的物理安防向“物理+数字”融合的智能化防护升级，金融服务质效得以提升。

记者调查走访了解到，目前北京市诸多银行网点的保管箱普遍需要用户本人凭借指纹、人脸、密码、物理钥匙等方能开箱，至多可以授权一人与其共用，且基本由银行工作人员指引完成一系列操作。

更多银行正积极将数字、智能技术应用至保管箱租赁业务中。例如，农业银行温州分行城东支行于2025年推出“无人”智能保管箱；中国银行淮安翔宇支行此前推出全自动保管箱。据介绍，与银行传统保管箱相比，全自动保管箱箱型选择更多，而且可以为客户提供自助存取服务，客户开箱无需银行工作人员陪同，完全自助操作，简便快捷，同时更加私密、安全。

薛洪言表示，从保管箱业务的技术趋势来看，生物识别技术已从指纹验证拓展至人脸、虹膜等多模态方式，有助于实现“人证合一”的精准核验。物联网与AI技术使得安全防护从被动防御转向主动预警，通过在保管区部署多种传感器并结合AI视频分析，可实时监测异常并自动触发报警。数据加密也在强化，部分系统实现生物特征数据本地比对与加密存储。