黄金结构性存款成理财新宠，多家银行产品额度一度紧张

2026年开年黄金市场热度攀升，挂钩黄金的结构性存款产品成为热门投资标的，部分银行看涨黄金的结构性存款一度出现售罄情况。

近期，国子软件、阿科力、复旦张江、宋都服务、金海高科、一心堂等多家上市公司发布公告，称认购挂钩黄金的结构性存款产品。个人投资者参与热情同步上升，不少大额存单或定期存款到期的投资者将目光转向这类产品。目前交行、招行、民生银行、中行、江苏银行、杭州银行等多家银行均推出挂钩黄金的结构性存款，部分产品额度一度紧张。

结构性存款本质为“存款+金融衍生品”的复合产品，本金投向低风险存款类资产，收益部分用于投资金融衍生品以追求更高回报，受存款保险保护，具备保本属性。不过这类产品整体收益率水平差异明显，多数产品最高年化收益率不超过2%，仅少数产品突破2%，且高收益往往伴随更严苛的触发条件。

以交行“稳添慧结构性存款（黄金看涨64天）”为例，该产品采用“看涨鲨鱼鳍”结构，年化收益率区间为0.5%~3.2%。若金价在观察期内涨幅超过6%，投资者将获得1.7%的年化收益率；若涨幅未超过6%，则根据观察日金价表现确定收益：观察日金价较成立日下跌时，收益率仅为0.5%；金价上涨时，按照“0.5%+45%×金价涨幅”计算收益，当金价涨幅接近6%时，收益率可达最高的3.2%。

兴业银行“聚赢黄金—黄金AU9999看涨三元结构性存款”为三元收益结构，期限94天。若期末观察价较期初涨幅达16.9%及以上，年化收益率为2.02%；涨幅在87.15%至116.9%区间内，收益率为1.77%；低于87.15%时，仅能获得1%的最低年化收益率，该产品最低收益与同期限存款利率接近。

除中长期产品外，部分银行推出期限仅一周左右的超短期结构性存款，最高年化收益率在1.5%~1.7%之间。但这类产品观察期多为2至5天，受此前黄金市场波动加剧影响，若产品设置窄幅涨跌区间，容易触发最低收益条件。

与不保本的结构性理财产品相比，结构性存款核心优势在于本金安全。数据显示，去年到期的挂钩黄金结构性理财产品中，40%的产品提前终止，收益表现分化明显，18%产品年化收益率超4%，但也存在收益不足1%的产品。稳健型投资者可优先考虑结构性存款，若追求更高收益且能承担风险，可选择结构性理财产品或黄金ETF。

声明：市场有风险，投资需谨慎。本文为AI基于第三方数据生成，仅供参考，不构成个人投资建议。

本文源自：市场资讯

作者：观察君