我们翻遍全年，为你提炼出16个核心研判
发布时间：2026-01-15 18:52 浏览量：2
一转眼，2025年就这么过去了。
市场的每一次波动、每一个关键拐点，我们都希望用专业严谨的投研逻辑、及时的深度分析，
让你在做出决策前，能多一份参考、少一点慌乱。
现在，又到了年终盘点的时刻，我们团队的小伙伴们从这些海量的内容里反复筛选，最终为你提炼出
这份值得放进收藏夹、常看常新的16篇文章，以及16个核心研判。
希望能帮助大家在接下来的市场里，看得更明白一点、拿得更稳一点，面对2026，咱们心里能多一分底。
01
先看大局：2026年，怎么看？
1. 主线绝非偶然：主线不是凭空产生、胡乱炒作，
而是绝对离不开经济周期和产业周期的势头。
——《2026年研判：市场的4大主线（附投资攻略）》
推荐理由：
结论先行，直接给出新一年建议关注的核心主线与行动路线图。
2. 未来五年，
「高质量发展」和「科技自立自强」或将会是政策布局的主线。
A股市场近期已经有所体现，通信、电子、国防军工、电力设备、计算机等涨幅靠前的板块均为“新质生产力”代表领域。
——《划重点！三问三答，带你搞懂“十五五规划”核心要点》
推荐理由：
未来五年发展的总纲领，是理解产业政策与投资主线的底层“地图”。
3. 我们一直在强调，
反内卷或将会是未来一个长期的市场主线
，什么时候关注都不晚。
——《中央再次定调深化“反内卷”，三大方向或迎机遇》
推荐理由：
详细解读当前“反内卷”政策的核心思路，以及利好板块。
02
再看策略：了解市场脉络与主线
4.
降息交易对风险资产和避险资产都是有利的
，但对汇率较为不利。
而衰退交易通常发生在就业、消费、经济增长等核心经济数据下滑的时候，对风险资产不利，对避险资产有利。
——《下半年全球资产配置的主线：美国降息交易全攻略》
推荐理由：
系统梳理2000年后美联储三次降息周期的历史规律，并提供了全球大类资产配置的前瞻性框架。
5. 从行业层面来看，本轮被错杀的行业，
可以分成非出口型顺周期行业、有海外产能布局的行业、国产替代主线行业、部分被“错杀”的成长型行业。
——《关税的大浪下，我们挖掘出了被“错杀”的板块》
推荐理由：
在市场恐慌中逆向思考，挖掘出因短期情绪冲击而出现的结构性机会。
6.
没有永恒的“领涨板块”，只有不断轮动的市场风格。
三轮牛市，每次领涨的行业都截然不同：2005-2007年是金融地产，2014-2015年是券商和TMT，2019-2021年则轮到了消费和新能源。
——《盘点三次A股大牛市，我们有了一些经验和感悟...》
推荐理由：
以史为鉴，从极致的市场行情中，提炼出关于周期、人性与决策的认知。
7. 从长期的角度来说，全球这么多资产里（例如各股市、债市、商品、现金），
真正的“避险资产王牌选手”可能和你想的不太一样。
——《硬核数据分析丨全球资产比较之避险能力大争霸》
推荐理由：
以扎实的数据对比，打破了市场对几类传统避险资产的刻板印象。
03
最后配置：几个重点主题的投资逻辑
8. 简单来说，算力链就是两类公司，一类是“造芯片的”，一类是“用芯片的”。造芯片好理解，那“用芯片”是用到哪？
从常识来说，大家可能觉得芯片主要的应用场景是手机、电脑等，但在AI时代，芯片还有一个重要应用场景：就是数据中心（IDC）。
——《一文读懂最近很火的算力链（附投资攻略）》
推荐理由：
拆解AI时代的“硬基建”算力，是一份理解并投资AI产业链的入门指南。
9. 固态电池的优点是安全性+能量密度，
在未来最理想的发展情形下，其市场潜力有望覆盖并逐步替代当前所有使用锂电池的应用场景。
——《固态电池，下一个投资风口？（附投资攻略）》
推荐理由：
深入分析可能颠覆新能源格局的下一代技术，全面解读固态电池产业链。
10. 人形机器人短期看事件（新品上线等催化），中期看资金（万亿成交额与融资流入支撑成长风格），长期看订单（国内企业能否进入核心供应链是关键）。需要聚焦技术壁垒高、基本面稳健的公司。
——《今年涨了66%+！人形机器人的未来已至？》
推荐理由：
深度剖析机器人产业链从技术突破到订单落地的投资逻辑。
11. 在BD交易中，国内创新药企如同“瓜农”，将阶段性研发成果卖给海外大药企“收购西瓜的商人”，
此举不仅能提前获得资金回笼、得到国际权威认可，还能转移后续研发风险并共享销售分成，是价值变现的关键一步。
——《创新药，创新高！一文读懂创新药为何大涨？》
推荐理由：
用大白话解读近期医药板块的核心驱动力，理解行业在创新驱动下开启的新周期。
12. 总结来看，锂产业在科技成长行业中技术水平比较领先，中国头部企业竞争力优势明显；在有色金属中更偏制造属性，与新能源深度绑定、受宏观逻辑影响较小；在反内卷行业中政策力度相对较弱，但需求前景明显更优。
——《一文读懂“锂”产业链（附投资攻略）》
推荐理由：
深入分析了锂产业链，以及其在成长、有色、反内卷三大赛道中的交叉优势。
13. 未来全球新质生产力的竞争，既拼技术储备，更拼关键资源，
而稀土正是其中核心的一环。
——《一文读懂稀土：中美贸易谈判密码，藏在元素周期表里》
推荐理由：
将关键战略资源置于全球博弈中审视，深度解读我国在稀土领域的优势所在。
14. 创业板指数的成分股有100只，集中在电力设备、通信、电子、医药生物行业。
其中，一个鲜明的特色，是与“光”相关的含量很高，包括电力设备里的“光伏”（及相关产业）和通信中的“光模块”。
——《你相信“光”吗？一文读懂创业板指》
推荐理由：
深度解读创业板指作为“新质生产力”集合体的内核与投资逻辑。
15. 当前黄金定价机制已从单纯的避险资产属性转向
“货币锚+风险对冲+战略储备”的复合定价模式。
——《黄金价格再创新高，深度解析本轮金价上涨逻辑》
推荐理由：
超越通胀和避险的传统框架，深入剖析黄金在货币体系变迁中的新逻辑。
16.
黄金股涨而黄金价格跌，一般是由于宏观环境发生重大向好转变，风险偏好大幅提升所致
；而黄金股跌黄金价格涨，一种情况是黄金股业绩低于预期，另一种是股市情绪和风险偏好快速下行，叠加宏观经济悲观转向。
——《黄金股VS黄金大揭秘！一字之差会带来多大的影响？》
推荐理由：
厘清黄金股与黄金的区别，分析其在属性、风险与收益上的核心差异。
好啦，就到这里。
这份总结了我们全年思考的合集，欢迎大家点赞、收藏。期待2026年，我们继续相伴，共同探索基金投顾的无限可能~
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