2026理财配置指南，固收打底，权益增强，黄金能否添彩？

文┃小夏

编辑┃叙言

2025年理财市场的成绩单刚出炉，存续规模突破31.63万亿元，可收益率却掉到了2.2809%。

这一增一减之间，藏着不少值得琢磨的门道。

毕竟对普通老百姓来说，钱袋子的事儿从来都不是小事。

31万亿的盘子确实不小，比年初增长了5.62%。

但仔细看结构就会发现，固定收益类产品占了76.6%，现金管理类占20.87%，权益类只有可怜的0.08%。

本来想看看有没有新的增长点，后来发现权益类规模还比年初降了17%。

这数据摆出来，大概能明白大家现在理财都求稳，不敢冒险。

收益方面更不用多说，从年初的3.2155%滑到年末的2.2809%，一年时间跌了快一个百分点。

有人可能觉得这点跌幅不算啥，但要知道这可是平均水平，不少人手里的产品收益恐怕比这还低。

固收主导权益遇冷

为啥固定收益类能稳坐C位？博通咨询的王蓬博说得有道理，老百姓就认稳健这两个字，加上银行渠道的天然优势，固收类想不火都难。

特别是固收+产品，兴银理财的“丰利兴动多策略”系列年化收益最高到了17%，难怪成了新宠。

反观权益类产品，数量虽然增加了，规模却缩水了。

我觉得这事儿不能全怪投资者胆子小，理财公司的权益投研能力确实差点意思，再碰上A股这几年波动大，大家不敢投也正常。

不过最近监管部门在调研权益投资的障碍，说不定2026年会有政策支持，到时候权益类产品也许能喘口气。

国信证券预计2026年理财规模能到35-36万亿元，存款搬家的趋势还会继续。

但收益方面，王蓬博提示大概率还是低位震荡。

平安理财对债市的判断是“先守后攻”，10年期国债收益率可能在1.7%-1.95%之间。

权益方面，头部公司计划增配有色金属、AI这些板块，黄金也被看好，预计金价中枢能上移到4500美元/盎司。

港股这边，恒生科技盈利有修复空间，但行情估计是震荡上行，想赚快钱怕是不容易。

投资者配置攻略

苏筱芮建议的资金分层配置挺实在，短期要用的钱就选现金管理类或3个月内的开放式固收类，中期资金可以考虑固收+，长期不用的钱可以定投权益产品或养老主题理财。

不过王蓬博强调的一点很重要，别光看短期收益排名，得关注底层资产和管理人的回撤控制。

毕竟理财是长期的事儿，想靠它一夜暴富不现实。

低利率时代想让钱生钱，还真得花点心思研究研究，不能再像以前那样随便买个产品就等着数钱了。

总的来说，2025年理财市场就是规模上去了，收益下来了，结构分化更明显了。

2026年估计还是这个调调，稳字当头，想找高收益就得承担高风险。

对投资者来说，根据自己的资金情况和风险承受能力来配置才是王道。

理财公司也得加把劲，尤其是在权益投研这块，不然老是靠固收类撑场面也不是长久之计。

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