房产、黄金，5年内都不会翻倍了！把存款换成1样，不贬值反增值

“再不买就涨回去了！”——中介这句话，去年听到耳朵长茧，现在听起来像冷笑话。 上海二手房挂牌18万套，创新高，内环某小区同户型2021年卖1100万，上周900万成交，房东还附赠车位。这不是段子，是链家App能查到的真实网签。

房子涨不动，黄金也尴尬。全球央行去年囤了1000吨金条，创历史第二高，可金价八个月里就在1800～2050美元来回蹦迪，连个新高都没摸到。一边是央妈囤货，一边是美联储死咬高利率，黄金成了“囤了个寂寞”的典型。

股市更分裂。去年全市场三成股票上涨，AI龙头翻5倍，听起来像捡钱，可别忘了还有四成个股跌超20%。买对是天堂，买错是地狱，中间隔着一条随机分配的大沟。

怎么办？把“暴富”先踢出字典。现在只剩一条路线：保住本金，再谈增值。

实操级组合如下，不装高深，直接抄作业—— 六成放“核心池”：沪深300指数基金+国债逆回购，前者赚国运，后者当活期，年化2%～3%，随取随用。 四成扔“卫星池”：科创50ETF+黄金ETF+公募REITs，分别对应“赌创新”“防黑天鹅”“收租金”，比例自己顺手调，别单押一条赛道。

房子还能不能碰？一句话：自住房看首付、看利率、看娃上学，该买就买；投资房按现金流算账，年化租金不到2%的，直接pass。贝壳已经放话，2024～2028年上海房价年均涨幅只剩3%～5%，还没理财高，别拿情怀硬抗。

怕波动？去年10月上线的国债期货期权，等于给债券上保险，小散户也能用。再懒一点，同业存单指数基金，年化2.8%～3.2%，T+1到账，比定存灵活，收益还高那么一丢丢。

最后给自己设三条硬杠杠，写下来贴冰箱： 最大亏多少？——总资产的15%，破线就砍，不跟市场谈恋爱。 拿多久？——指数基金至少3年，房产至少5年，不到时间当强制储蓄。 怎么跑？——沪深300跌破年线20%或房价租售比低于1∶600，立马撤，不讲故事。

2024黑天鹅日历已经排好：美国大选、地方债到期、AI估值泡沫，随便爆一个都够喝一壶。别再All in单一资产，也别幻想一夜暴富，把预期降到“跑赢通胀+睡得着”，你就赢过了90%的焦虑群众。