股市里的“黄金法则”：暴跌抄底、暴涨减仓，句句都是实战干货

在A股摸爬滚打了七八年，我见过太多散户朋友栽跟头。有人追高在山顶站岗，一拿就是大半年；有人割肉在谷底，刚卖完股价就蹭蹭涨；还有人抱着“等回本”的执念，最后从浅套变成深套。其实炒股真不靠玄学，也不靠小道消息，就靠那些藏在市场波动里的实战规律。今天我就把自己和身边老股民磨出来的几条“黄金法则”掏心窝子讲给大家，全是能落地的干货，新手看懂少走弯路，老手也能当个参考。

一、暴跌规律：跌满9天，第10天闭眼抄？先过这两道“安检”

最近A股震荡得厉害，不少中小盘股连着跌个七八天，散户群里一片哀嚎，有人慌慌张张割肉，有人咬牙死扛，还有人跃跃欲试想抄底。老股民圈子里一直流传着一个说法：庄家洗盘的极限窗口就是9天，第10天往往是情绪最低点。

这话可不是随口瞎说的，从资金博弈的角度看，主力洗盘的核心目的就是把散户手里的廉价筹码吓出来。连续下跌一周左右，就有不少扛不住恐慌的散户开始抛售；但要是跌够9天，市场里的恐慌情绪基本就释放到了极致，没多少人愿意再割肉了，这时候主力反而会悄悄进场捡筹码，股价也就容易触底反弹。

但我必须提醒大家，这个规律不是万能钥匙，抄底前得先过两道“安检”，少一道都不行：

1. 看成交量：缩量下跌才是洗盘，放量下跌就是出货

这是最关键的一点。如果一只票连续9天下跌，成交量是逐步萎缩的，每天的成交额越来越小，说明筹码很稳定，主力没跑，只是在洗盘；但如果下跌过程中成交量忽大忽小，最后几天甚至放量大跌，那大概率是主力在跑路，这时候千万别碰，碰了就是接盘。

就拿2026年1月初的行情来说，A股里不少前期有主力建仓的小票，连续9天缩量下跌，第10天果然迎来反弹，有的单日涨幅还超过了3%；而那些放量下跌的票，第10天要么继续阴跌，要么小幅反弹后又创新低，这就是最真实的市场反馈。

2. 看基本面：垃圾股跌穿底，好股票有支撑

别管跌了几天，先看这只票的底子怎么样。如果是业绩亏损、靠讲故事炒作的垃圾股，别说跌9天，就算跌19天也可能继续跌；但如果是业绩稳定、有核心竞争力的好公司，跌满9天后，股价往往会碰到估值支撑位，这时候抄底的胜算才大。

另外，抄底绝对不能满仓梭哈，最多拿三成仓位试错。等股价站稳5日均线，或者出现放量上涨的信号，再考虑加仓，别把鸡蛋都放在一个篮子里。

二、暴涨规律：连涨2天，仓位必须减！钱是卖出来的不是捂出来的

“贪心不足蛇吞象”，这句话放在股市里再合适不过。我见过太多散户朋友，看着手里的票连涨两天，就觉得要开启主升浪了，恨不得把全部家当都投进去，结果第三天股价冲高回落，到手的盈利转眼就没了，甚至还被套在高位。

老股民常挂在嘴边的一句话：“钱，是卖出来的，不是捂出来的”，这句话就是应对暴涨的核心。为啥连涨2天就要减仓？原因很简单：

- 从短线资金的习性来看，A股里的游资和量化资金大多是快进快出的短线玩家。一只票连涨两天，获利盘已经积累了不少，第三天资金兑现的欲望会特别强，股价冲高回落的概率远大于继续上涨的概率。

- 从散户的操作习惯来看，很多人都喜欢“等更高点”，结果往往是从盈利等到亏损，最后不甘心割肉。连涨2天减仓，先落袋为安一部分利润，哪怕后面股价继续涨，手里还有仓位能赚；要是跌了，至少保住了大部分盈利，这才是稳健的玩法。

这里给大家一个具体的操作建议，新手可以直接照搬：如果手里的票连涨2天，累计涨幅超过10%，第二天收盘前就减仓一半；要是第三天股价继续涨，剩下的仓位再减三成，只留两成仓位观望。别想着吃完整段行情，股市里“见好就收”永远是真理。

三、沉默规律：横6天，第7天放量就是信号！横盘是蓄力不是“躺平”

横盘是A股里最磨人的走势，没有之一。一只票不涨不跌，在一个窄区间里晃悠六七天，很多散户就耐不住性子了，要么卖掉换票，要么不管不顾，结果刚卖出去，股价就放量大涨，拍断大腿都没用。

其实横盘不是主力在“躺平”休息，而是在偷偷蓄力。主力在吸筹或者洗盘的时候，就喜欢让股价横盘：一方面可以消化前期的获利盘或者套牢盘，让那些浮躁的资金离场；另一方面可以观察市场的跟风情绪，看看有没有新的资金愿意进场。横盘6天，市场里的短线资金基本都耗走了，留下的都是坚定的持有者，这时候只要主力稍微发力，股价就能起来。

判断横盘突破的关键，就是看第7天的成交量和股价走势，两种情况要分清：

1. 放量上涨，突破横盘区间上沿

这是最强的进场信号。说明主力已经完成蓄力，开始拉升股价了。这时候可以小仓位跟进，等股价回踩确认不破位，再加仓。比如2025年12月底，一只商业航天概念股就走出了这个走势，前6天在15-16元横盘，成交量持续萎缩，第7天突然放量涨到16.8元，突破上沿，之后3天股价直接冲到19元，这就是典型的横盘蓄力拉升。

2. 放量下跌，跌破横盘区间下沿

这是最危险的离场信号。说明横盘不是蓄力，而是主力在偷偷派发筹码。遇到这种情况，别抱有任何幻想，赶紧离场，晚一步可能就会被套。

四、时间原则：第二天没赚回手续费，直接走！时间成本比亏损更致命

很多散户炒股都有一个致命误区：买了一只票之后，哪怕不赚钱，也愿意拿着，总觉得“早晚能涨起来”。但大家忽略了一个比亏损更可怕的东西——时间成本。

在股市里，时间就是真金白银。你买一只票，第二天没涨，甚至还亏了，没赚回手续费，这就说明你买错了，至少短期来看，这只票没有上涨的动能。这时候你要是继续拿着，不仅占用了你的资金，还浪费了你买其他上涨股票的机会。

给大家算一笔明白账，现在A股的交易手续费很透明：佣金一般是万分之2.5，印花税是千分之一（只有卖出时收），买卖一次下来，手续费大概是千分之1.5左右。也就是说，你买一只10元的票，至少要涨到10.015元，才能赚回手续费。

如果第二天收盘，你的票没涨到这个价格，那就别犹豫，直接卖掉。别想着“再等等”，股市里的机会多的是，与其在一只不涨的票上浪费时间，不如把资金抽出来，等待下一个更好的机会。

五、“357定律”：涨幅榜的节奏规律，别死在“等回本”这三个字上

经常盯涨幅榜的朋友，应该能发现一个很有意思的规律，我把它叫做“357定律”：

1. 一只票连续上涨3天，大概率会冲进涨幅榜前5名，这时候是短线资金炒作最热闹的时候；

2. 连续上涨5天，大概率会冲进涨幅榜前7名，这时候股价已经到了相对高位，资金分歧会越来越大；

3. 但绝大多数散户，都死在了“等回本”这三个字上。

我见过太多这样的例子：有人10元买了一只票，跌到8元，就抱着“等涨回10元再卖”的执念，结果股价跌到6元，最后只能割肉离场。其实“等回本”是炒股最忌讳的心态，因为股价的涨跌，和你买入的价格没有半毛钱关系，它只和主力资金的动向、市场的情绪有关。

比如你10元买的票跌到8元，这时候你要做的不是等它涨回10元，而是判断这只票还有没有上涨的可能。如果没有，就赶紧卖掉减少亏损；如果有，就可以补仓降低成本，而不是傻乎乎地等回本。

六、量化魔咒：连涨4天，第5天3点必砸？摸透量化节奏才能不被割

最近几年，A股里的量化资金越来越多，它们的交易节奏特别固定，给市场带来了一个新的规律，老股民把它叫做“量化魔咒”：一只票连涨4天，第5天下午3点前，大概率会出现砸盘。

为啥会出现这种情况？因为量化资金的交易策略大多是短线套利，它们会在股价上涨的时候程序化买入，等赚够一定的利润，就会在固定的时间点程序化卖出。连涨4天，量化资金的获利盘已经很丰厚了，第5天下午，它们就会集中卖出，导致股价下跌。

不过这个规律也不是绝对的。如果一只票有很强的基本面支撑，或者有突发的利好消息，吸引了大量的长线资金入驻，那么量化资金的砸盘，就不会对股价造成太大的影响，甚至可能被其他资金接住，股价继续上涨。

所以，遇到连涨4天的票，第5天下午一定要盯紧盘面。如果股价出现放量下跌，就赶紧减仓；如果股价抗跌，甚至逆势上涨，那就说明这只票不简单，可以继续持有观望。

七、长线三条底层逻辑：定投、长持、风控，稳稳的幸福才是真

前面说的都是短线操作的规律，如果你是想做长线的投资者，那这三条底层逻辑一定要记牢，比任何技术指标都管用：

1. 定投：不看情绪，看周期

定投的核心就是淡化择时的影响，在市场低估的时候坚持买入，在市场高估的时候坚持卖出。比如定投沪深300指数基金，当沪深300的市盈率低于10倍的时候，就加大定投金额；当市盈率高于20倍的时候，就减少定投金额，甚至停止定投。这样可以最大限度地降低风险，提高长期收益。

2. 长持：不追高、不砍低，趋势起来才是真赚钱

长线持有不是死扛，而是要选对标的，并且在正确的趋势里持有。选那些业绩稳定、有核心竞争力的公司，在股价低估的时候买入，然后耐心持有。不要因为短期的波动就追高或者砍低，等公司的业绩兑现，股价走出上升趋势，你才能真正赚到钱。

3. 风控：用亏得起的钱交易，别动生活费

这是炒股最重要的一条原则，没有之一。永远不要用你的生活费、养老钱、看病钱来炒股，因为这些钱是你生活的保障，亏不起。你要用的是“闲钱”，也就是那些即使亏光了，也不会影响你正常生活的钱。只有这样，你在炒股的时候，才能保持冷静的心态，不会因为短期的亏损而慌了神。

最后，我想问问大家：你在炒股的时候，有没有遇到过连续下跌9天的票？当时你是选择割肉离场，还是抄底进场？有没有因为贪心，把到手的盈利又吐了回去？