比等量黄金还贵，大厂砸下百亿疯狂扫货，又一万亿美元风口来了！

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首发|首席商业洞察

作者|首席商业洞察

引言：公司股价全年暴涨559%，价格涨幅已经跑赢如今的竞价，一盒产品堪比上海一套房。谁也没有想到之前不起眼的产品，如今却可能推动行业大洗牌。

在2026年的第一天，也就是1月1日，

央视财经发文说，又一个规模达到万亿美元的风口，要来了。

从2025年2月开始，

知名存储企业闪迪返回市场之后，其只用了短短十个月的时间，就创造了股价暴涨559%的奇迹涨幅。

图源：央视财经

而进入2026年这种

增长势头依旧不减，包括闪迪在内的各大存储企业板块，都创造了历史新高的日内涨幅。

在当地时间1月6号，

闪迪直接大涨24%，创下了三百多天来的最高单日涨幅

，该板块内的其他企业，也不甘落后，

单日涨幅纷纷飙升，创造了多个记录新高。

这些公司的股价暴涨，

主要得益于旗下存储产品价格的大涨。其旗下生产的部分存储产品的市场价格。可能比如今已经暴涨一轮又一轮的等重量黄金还要高。

图源：美股

估计就连这家已经

成立了超三十年的行业巨头也没有想到，自己的产品竟然会涨价到如此程度。

在过去的半年多时间里，

全球范围内的相关DRAM（内存）旗下品类的相关产品价格，涨幅基本上都超过了100%

，一些特定品类的产品价格涨幅，

甚至在年内暴涨了2倍到3倍。

具体到线下市场，

不少商家表示相关的内存条基本上是一天一价，部分内服务器内存条的单条价格已经达到了4万以上。

图源：京东

如果按照

100根内存条为一盒的话，采购这样的一盒内存条，就需要400万元，这个价格基本上可以在上海买到一户不错的房型了。

更加让人震惊的是，这个涨价势头，

在进入2026年之后，似乎并没有减弱的趋势，甚至有人预测涨价会一直持续到2027年。

在未来两年，

存储产品涨价或许不会成为新闻，不涨价反倒会成为例外。

图源：存储芯片延续涨价趋势

之前“不怎么起眼”的存储芯片，为何在短短半年多的时间内就实现接连暴涨？这里面的万亿美元风口又是什么？

大幅跑赢金价

力压市面理财产品

比较低配的32G的内存条，在去年年初的时候，价格还在800元左右

，但是进入到2026年1月初的时候，

这个价格就已经变成了2200元甚至以上。

在电子产品市场中，

许多消费者都相信一个许久不变的原则，那就是早买就能早点享受，但是晚买也不亏。

毕竟在电子产品迅速迭代的当下，

商家隔一段时间，就会对之前的产品进行一定程度的降价

，所以对于消费者来说，如果愿意

做等等党的话，晚买还能等一波优惠。

图源：网络

然而今年的电子产品市场，

在几年前还大跌的内存条，如今却摇身一变成为了“金条”，价格的涨幅更是只能用史诗级涨价来形容。

谁能想到，

年初只要800元的电子产品

，等等党等了一年，满心欢喜的想着一年应该能降不少价，没想到一看价格竟然涨了200%以上，变成了2200元。

电子产品市场中许久不变的价格原则，

竟然在2025年被打破。

图源：微博

另外一边随着内存条的大涨价，

新发布的电脑、平板、手机等产品，也不得不跟着进行涨价，不涨价的则进行相应的减配。

如今的电子产品市场，

对于刚需消费者而言，似乎变成了早买早享受，晚买“找罪受”。

毕竟如今的

内存条虽然被网友戏称为“金条”，但其实际涨幅，已经超过了大幅度的跑赢的黄金涨幅，甚至力压市面上现有的理财产品。

图源：南风窗

在短短半年时间内，

相关品类暴涨1倍，已成了最基础

，有一些品类的涨价幅度甚至达到

了200%到300%。

而根据

Counterpoint分析机构

的预测，

到2027年初的时候，内存条还会涨价20%

，如今的涨幅势头，也将继续持续到年中。

如此涨价幅度，

让许多在行业中沉浮了几十年的商家和一线从业者都看不懂。

图源：格隆汇

开始的时候，许多人以为这只是

正常的价格波动

，但是后面才发现，

这次涨价有些“离谱”，每次以为涨价即将到顶的时候，却发现涨幅在不断的突破历史新高。

如此高幅度的涨价，也让许多一线装机商“害怕”。

面对如此涨价，按理说商家应该高兴才对，

毕竟涨价空间越大，利润空间可能就越大。

然而事实相反，

许多零售端商家面对如此高的涨价，变得非常谨慎，许多商家甚至不敢囤货，只敢“随买随卖”。

图源：网络

毕竟资金没那么雄厚的他们，都怕第二天醒来，

拐点突然降临，突然降价，到时候之前高价屯的货就砸手里了。

而另外一边，

许多大厂却在疯狂砸钱囤货，甚至在厂家明确表示涨价的情况下，这些大厂都愿意接受，只希望能签下一份长期供货合同。

毕竟如今的市场主导权已经攻守易势，

不少大厂生怕迟一步，就会被行业大洗牌浪潮拍下。

“

电子茅台”的涨价狂欢下

行业大洗牌将至？

在这场内存产品市场的史诗级涨价浪潮下，

有一款产品的价格，却在涨价热潮下，怡然不动，价格并没有怎么上涨。

更加奇怪的是，

和涨价格暴涨的产品相比，许多厂家反而更加乐意生产这款并不怎么涨价的产品。

图源：网络

这是为何？站在厂家的角度，

不应该是什么利润空间比较大，就生产什么产品吗？难道涨幅大超黄金的产品，还没有不怎么涨价的产品的利润大？

要搞清楚这背后的逻辑，

还得从内存卡的生产逻辑以及电子产品市场中的涨价逻辑说起。

图源：网络

早在2021年的时候，

相关存储产品经历了一轮涨价潮之后，价格就开始回落

，部分产品甚至出现了

价格腰斩

的情况，还有厂家

出现了14年来利润最低的局面。

面临降价潮

，厂家能做的只有是一边忍痛低价出货，一边减少产能

。毕竟按照当时的经验，内存产品的

涨价周期比较长，再加上电子产品的更换周期也在加长，所以减产是有必要的。

图源：32G内存条上涨趋势

然而谁也没有想到的是，

在经历十几年利润最低点之后，不过两三年时间，内存条价格就逆势上涨，并且还实现了几个月就大涨的罕见现象。

不过在这场涨价潮中，

企业级内存HBM的价格却并没有太大的“离谱”涨幅，相反消费级的DRAM内存却大涨。

而无论是闪存还是消费级内存，

全世界能够生产这些产品的企业就这么几个，其中三星、海力士、美光这三家企业几乎占据内存市场的半壁江山。

图源：三星存储

在2023年的时候，

这三家企业先后宣布进行减产，这也为后面的涨价潮埋下了伏笔，但真正推动内存条DRAM直接价格狂奔的，还“另有其人”。

存储芯片涨价狂潮已来

我们是否会被“卡脖子”？

2023年前后，

也正是世界AI行业的大爆发之年。AI所到之处，可谓是到处皆是风口。

而存储芯片或者说是

企业级的HBM高宽带内存，直接被AI带飞了。

AI的训练需要大量的数据喂养，而在这个数据处理过程中

，原来常用的DRAM就不太够用了，所以各大AI相关企业都把目光投向了企业级的高宽带内存。

图源：英伟达B200芯片成本

而往往在实际应用中，

一个AI芯片经常需要一组HBM，以将在2026年实现量产的HBM4为例，其一个的造价就高达560美元，一组6个则需要3360美元。

相比高造价的HBM，

一条16G的DDR5 6400内存，在2025年12月上旬的价格只需要1394元。

有分析认为，

到了2023年AI和数据处理相关的基建市场规模，将达到1万亿美元，而做为其中不可或缺的存储芯片，在其中必竟也会大有可为。

图源：英伟达

所以企业级内存和消费级相比，

无论是在需求和利润空间上，都是“绝对碾压”的。

韩美存储巨头，

便纷纷把之前减少的产能和新释放的产能，全部投放到了企业级内存的制造上，

这就进一步导致了，

原本就已经就减产的消费级内存，出现了供不应求的情况。

如今涨价反应已经蔓延到了整条电子产品供应链上下游，

行业大洗牌即将来临，这种情况下，在内存制造上还没有绝对优势的我们，是否会被“卡脖子”？

图源：微博

其实从去年年底开始，

国内的部分新发布的手机机型，都进行了不同程度的涨价。而许多厂商都把涨价指向了同一个原因，那就是内存涨价。

对于一部手机来说，

内存材料所占用整个手机的制造成本，在此之前是10%到15%，而如今涨价之后，这个比例则变成了18%到25%甚至更多。

不仅仅是手机端，在PC端同样如此，

比如华硕等厂商就宣称，其库存的储存芯片只够用两个月，到了2026年极有可能出现断供现象。

图源：DRAM主要厂商市场份额

另外一边，在DRAM市场上，

韩美三家存储巨头，占据了90%以上的市场。我们的长鑫科技如今虽然已经奋起直追，但是目前也只占到了5%左右的份额。

根据相关机构预测，

这波涨价潮得到2027年新产能逐步释放之后，才能有所缓解。目前涨价潮虽然已经对国内的手机电脑厂家造成了不少成本困扰。

但是从长远来看，此时或许是我们在存储芯片领域实现弯道超车的绝佳时刻。毕竟毕竟韩美三家巨头，如今的订单已经做不过来，并且还舍弃了部分DRAM产能和市场。

图源：长鑫存储

如果以

长鑫科技和长江存储为代表的国产存储企业

，此时拉高产能，必定可以迅速扩张相关的市场份额。届时等降价潮缓解，世界存储芯片市场或许将是

另一番天下。

写在最后

本轮行业性的涨价潮，对于整个上下游产业链来说，既是机会也是挑战。

在如今韩美三大存储巨头，依然占据大量市场的情况下，国内的手机和电脑厂商，所面临的成本压力并不是一般的大，这种涨价也会通过整条制造链，最终反应到消费者身上。

另外一边

涨价潮也正在迫使我们重视到了相关的短板，国产的存储芯片制造企业，也正在通过技术更新来提高产能以及降低相关的制造成本。

图源：网络

目前

长鑫存储和长江存储

两家企业，

其相关的产能已经有了大幅度提升。

如果一切顺利的话，到2027年前后，

我们在部分品类市场领域的份额，将有可能达到15%，届时或许就会开始慢慢的攻守易势。

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