中国支付行业迎来黄金时代，合规与创新重塑万亿市场新格局

中国支付体系正从高速增长转向高质量发展，在明确合规边界中孕育着巨大商业机会。

2024年5月1日，《非银行支付机构监督管理条例》正式实施，这是中央金融工作会议后首部金融领域的行政法规，为支付行业划定了清晰的

合规边界

。

与此同时，中国支付市场持续保持活力，移动支付普及率高达

86%

，居全球第一，4000多家商业银行、180多家支付机构，服务着1.6亿经营主体和亿万消费者。

在规范与发展的平衡中，中国支付行业正步入一个新的黄金时代。

01 监管框架升级：从“粗放式”到“精细化”

中国支付监管体系近年来实现了重大升级，建立起以中国人民银行为主导、多部门协同、全覆盖、多层次、立体化的监管框架。

2023年出台的《非银行支付机构监督管理条例》标志着支付行业监管从

“粗放式”迈向“精细化”

新阶段。该条例明确了非银行支付机构的定义、准入门槛、业务规范与退出机制。

监管政策明确引导支付机构深耕主营业务，降低对利息收入等非支付业务的依赖。通过分类评级、差异化监管等措施，鼓励优质机构创新发展，倒逼问题机构整改或退出。

严格的业务许可制度是支付监管的核心手段。设立非银行支付机构必须经中国人民银行批准，取得《支付业务许可证》，并满足注册资本不低于

1亿元人民币

（且为实缴货币资本）等审慎性条件。

支付机构变更名称、注册资本、业务类型或者经营地域范围等重大事项，均需事前报批，确保监管的连续性和有效性。

02 账户管理监管：筑牢资金安全的第一道防线

账户是资金流转的起点与归宿，账户管理是支付安全的基石。我国账户监管紧紧围绕

“实名制”

这一生命线，对账户的开立、使用、变更、撤销实施全生命周期管理。

企业原则上只能开立一个基本存款账户，从源头上遏制多头开户、乱开户现象；个人支付账户则根据身份验证强度实行分类管理（Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ类账户），并设置相应的余额付款限额，兼顾便捷与安全。

在开户环节，机构必须利用联网核查系统等手段核实个人身份，对单位客户则需审核营业执照等文件，并对存在异常情形的采取面签、实地查访等强化措施。

监管部门通过建立账户风险监测模型，对“一人多户”、账户“快进快出”、夜间频繁交易等异常模式进行智能识别与预警。个人ATM转账24小时到账并可撤销制度，也为公众防范电信诈骗提供了宝贵的“冷静期”。

03 支付工具监管：平衡创新与安全

银行卡、二维码、移动支付应用等非现金支付工具的普及，极大地提升了交易效率与用户体验。监管的目标是引导工具创新沿着

合规、安全、惠民

的轨道前进。

对于二维码支付、刷脸支付等新兴工具，监管采取“包容审慎”态度：一方面划定底线，如要求采用符合国密标准的安全认证技术；另一方面鼓励在合规框架内探索创新。

支付机构采用数字证书、电子签名作为验证要素的，数字证书及生成电子签名的过程应符合《中华人民共和国电子签名法》、《金融电子认证规范》等有关规定，确保数字证书的唯一性、完整性及交易的不可抵赖性。

针对支付工具的技术安全、信息泄露与交易欺诈风险，监管要求支付机构提升系统防护等级，严格个人信息保护要求，建立健全可疑交易监测报告制度。近年来，针对“跑分平台”、“虚拟货币交易”等新型洗钱渠道的监管打击也持续加码。

04 跨境支付发展：连接全球的市场新机遇

在开放型经济发展需求下，跨境支付成为支付行业的新增长点。中国人民银行持续推动人民币跨境支付体系建设，已基本建成多渠道、广覆盖、安全高效的人民币跨境支付清算网络。

人民币跨境支付系统（CIPS）功能持续完善、业务量稳步增长。截至2025年9月末，CIPS已接入

1700余家境内外参与者

，业务触达全球六大洲189个国家和地区的5000多家法人银行机构。

2024年，CIPS处理跨境人民币业务

175万亿元

，同比增长43%，“十四五”以来的年均增长40.3%。

2025年6月，中国人民银行与香港金融管理局成功实现内地与香港快速支付系统直接连接（跨境支付通），支持两地居民、企业在线实时办理跨境汇款，有效提升效率、节约成本。

监管政策同时鼓励支付机构“走出去”和“引进来”，给予外商投资支付机构国民待遇，坚持双向开放，促进境内、跨境资金循环效率，提升跨境电商等新业态支付服务水平。

05 合规中的商机：支付行业的未来增长点

随着监管框架的完善，支付行业正迎来新的商业机会。一方面，监管要求支付机构以提供

小额、便民支付服务

为宗旨，这为普惠金融领域创造了广阔空间。

支付机构每年让利的规模在300亿元至400亿元之间，这些政策红利直接惠及广大小微企业和个体工商户，激发了市场活力。

科技创新为支付行业带来新的增长点。大数据、人工智能、区块链等技术与支付服务的深度融合，正推动支付体验革新。刷脸支付、无感支付等新型支付方式在合规框架内持续涌现。

对于外籍来华人员的支付服务成为新的市场焦点。中国人民银行指导支付宝、财付通、中国银联等推出“外卡内绑”、“外包内用”、云闪付旅行通卡等产品，满足境外来华人员的移动支付需求。

2025年上半年入境人员移动支付活跃用户超过

1000万人

，交易笔数、金额同比分别增长162%、149%，显示出巨大的市场潜力。

06 未来展望：监管科技与可持续发展

随着数字经济发展，支付监管将面临新的挑战和机遇。数字人民币的推广、跨境支付的拓展、开放银行的发展，都需要监管框架持续进化。

监管科技（RegTech）的应用将日益深入。利用大数据、人工智能、区块链等技术，构建实时、精准、智能的风险监测预警网络，实现从

“事后查”到“事前防、事中控”

的转变。

中国人民银行将坚持法治化方向，建设法规制度更加完备的现代支付体系，解决好制约支付体系发展的机制性问题。加快完善支付领域法规制度体系，建立健全以《中国人民银行法》等法律为基础、法规和部门规章为支柱的支付结算法规制度体系。

国际监管协同将不断加强。随着中国支付企业“走出去”和外资支付机构“引进来”增多，中国将积极参与国际支付监管规则制定，深化跨境监管合作，共同应对全球性风险。

随着监管框架的完善，中国支付行业将迎来更加广阔的发展空间。监管边界的明确为创新划定了跑道，而支付服务的数字化、智能化转型将开启新的增长周期。

在合规基础上深耕小微商户服务、跨境支付、农村金融等细分领域，将成为支付机构的新蓝海。