AI应用集体爆发！Agent成新主线，AI医疗、制造谁将引领黄金元年？

1月12日早盘AI应用方向集体走强，Kimi概念、Sora概念、AI语料、智谱AI、多模态AI、AIGC概念、AI智能体、ChatGPT概念等纷纷涨幅靠前，汉得信息、易点天下、值得买、中文在线、蓝色光标、天龙集团、昆仑万维、拓尔思、百纳千成等十多股20CM涨停。清华大学基础模型北京市重点实验室发起AGI-Next前沿峰会，会议认为大模型竞争已从“Chat”转向“Agent”阶段，重心从榜单分数位移至真实环境的复杂任务执行。AI医疗领域近期落地加速，2025年12月蚂蚁集团“蚂蚁阿福”转型AI健康伙伴，发布当日即冲入苹果应用商店TOP3；2026年1月OpenAI跟进推出ChatGPTHealth，全球巨头共振进一步确认了赛道景气度。

国金证券研报认为，复盘2025年，计算机行业经历了从估值消化到业绩筑底的完整周期，行业基本面已于2025H2确立拐点。2026年将是AI应用从“技术验证”迈向“商业推广”的关键之年，大模型作为流量与商业化双重枢纽的逻辑已实现。华鑫证券研报表示，2026年AI应用将迎来“黄金元年”，得益于三大拐点：技术逐步成熟，2025年GPT-5、Gemini3、Qwen-Max等模型已具备强工具调用、多模态理解、自主规划能力；政策持续护航，提出深入实施“人工智能+”行动的意见并指出形成商业化应用；市场需求共振，从B端降本增效到C端普及。中信建投证券研报指出，当下AI大模型的用户渗透率仍较低，大模型发展仍处于中初级阶段，产业化周期才开始，同时大模型带来的算力投资方兴未艾，资本开支天花板远未达到。

产业链梳理：

基础层以半导体、算力硬件为核心，覆盖AI芯片、服务器、存储设备等细分环节。国产芯片厂商持续推进高性能AI芯片研发，先进逻辑芯片产能快速扩张，国产算力芯片自给率稳步提升，2025年我国芯片自给率为58%，预计2028年将提升至93%。海外方面，2025年12月特朗普宣布美国或向中国大陆出口H200产品，有望缓解高端算力紧缺态势；国内字节跳动2026年AI芯片预算达850亿元，并已下单2万颗H200用于测试，阿里计划未来三年投入超3800亿元用于技术研发和基础设施，带动算力采购规模持续扩大。

技术层围绕算法与软件开发展开，涵盖大模型研发、AI框架、工业软件等方向。DeepSeek计划2月推出DeepSeek-V4大模型，重点强化代码生成与长代码上下文处理能力，其开源属性适配国内客户私有云部署需求，降低企业数据安全顾虑。八部门联合印发的《“人工智能+制造”专项行动实施意见》提出，支持开发适配制造业实时性、可靠性要求的高性能算法模型，推动模型轻量化部署，同时开展“模数共振”行动，建立数据与模型协同机制，实现“用数赋模”，助力工业AI落地应用。

应用层包含智能终端与多行业解决方案，覆盖AI医疗、AI制造、AI营销、脑机接口等多元场景。AI医疗领域中，爱朋医疗布局围术期脑状态监测、多模态ADHD行为治疗管理系统等业务，参股的瑞神安医疗在神经调控领域处于国内一线水平；AI制造领域推动AI大模型嵌入研发设计、生产制造、运营管理全流程，提升辅助设计、排产调度、设备预测性维护等能力；AI营销领域中，易点天下专注出海营销，依托AIGC技术为华为、阿里、SHEIN等客户提供服务，实现高利润率运营，蓝色光标通过与火山引擎合作，基于豆包大模型开展视频生成、智能体开发等业务，拓展AI营销边界。

市场有风险，投资需谨慎。本文为AI基于第三方数据生成，仅供参考，不构成个人投资建议。

本文源自：市场资讯

作者：观察君