万亿级投资引爆基建革命！发改委新政催生三大黄金赛道

2025年末，国家发改委一则重磅消息引爆资本市场——2026年"两重"建设（重大战略工程、重大民生工程）将投入2200亿元，覆盖地下管网、高标准农田等九大领域；同步启动的750亿元提前批中央预算内投资，更将城市更新、水利工程等民生工程推向风口。这场由政策驱动的基建盛宴，正在为A股市场打开新的财富密码。

从新闻披露的281个重点项目构成看，

地下管网升级

被置于首位。我国城市地下管网覆盖率不足60%，每年因管网老化造成的直接经济损失超千亿元。此次2200亿元专项投资，将重点突破城市内涝治理、燃气安全改造等痛点，预计带动管材需求增长30%以上。

高标准农田建设

作为粮食安全的"压舱石"，2025年全国已建成超10亿亩高标准农田，但仍有近40%耕地亟待改造。新政明确将亩均投资标准提升至3000-4000元，节水灌溉、智能监测设备需求将迎来爆发式增长。

三北工程

与

物流降本

则凸显战略纵深。在西北生态脆弱区，光伏治沙、梭梭肉苁蓉等"生态+产业"模式加速落地；物流领域通过智慧仓储、多式联运等技术革新，有望将社会物流总费用占GDP比重降至12%以下。

地下管网：万亿级增量市场开启

管材龙头

：金洲管道作为国内油气管道核心供应商，承接西气东输等重点工程，2025年新签合同额同比增长29%；

防水材料

：东方雨虹研发的YH-101注浆液成功解决管廊渗漏难题，已参与北京大兴机场等超级工程；

智慧监测

：梅安森的管网智能检测系统已在深圳、杭州等20个城市部署，市占率超35%。

高标准农田：现代农业装备升级潮

节水灌溉

：大禹节水在新疆、甘肃等地中标超10亿元EPC项目，智能滴灌设备渗透率突破60%；

农机装备

：一拖股份2025年大中型拖拉机销量同比增长22%，无人驾驶技术进入商业化阶段；

土壤改良

：芭田股份的腐植酸复合肥在东北黑土地推广面积突破500万亩，土壤有机质含量提升0.8%。

水利工程：新基建与传统基建共振

工程总包

：安徽建工2025年水利订单占比提升至38%，参与引江济淮等百亿级项目；

生态修复

：东珠生态的河道治理技术在长三角流域市占率第一，2025年新签合同额超40亿元；

智慧水务

：威派格的智能水表已覆盖全国3000万家庭，管网漏损率监测精度达98%。

绿色能源：三北工程催生新业态

光伏治沙

：亿利洁能在库布齐沙漠建成710MW光伏电站，治沙面积相当于1.5个新加坡；

生物质能

：迪森股份的秸秆发电项目年处理农林废弃物超200万吨，碳减排效益显著；

特高压输电

：国电南瑞的柔性直流输电技术助力"西电东送"，设备市占率保持40%以上。

从历史数据看，基建投资对相关板块的拉动效应显著：2020年新基建政策出台后，特高压指数6个月内涨幅达78%，工程机械板块PE估值修复至历史中位数。此次2200亿元专项投资聚焦"补短板"领域，具备更强的确定性和持续性。