GEO概念股狂飙天龙集团三日涨逾90%，AI应用黄金元年已至？

GEO概念股狂飙天龙集团三日涨逾90%，AI应用黄金元年已至？

资本市场从来不缺新故事，但像GEO这样能让天龙集团连续涨停、多只个股涨幅超过100%的概念，实属五年一遇的盛况。

截至1月14日午盘，A股AI应用板块继续高歌猛进，板块指数涨幅达6.29%，创下1787.79点的新高。软件ETF基金半日涨幅高达7.76%，成交额超6200万元。

这场始于2025年末的资本狂欢，已经让蓝色光标在短短七个交易日内实现股价翻倍。更被称为新“易中天”组合的易点天下、中文在线和天龙集团，年内累计涨幅分别达到72%、47%和82%。

01 市场狂热，GEO概念成为A股新引擎

新年伊始，A股市场最引人注目的现象非GEO概念莫属。1月14日，GEO概念持续爆发，推动软件板块强势上涨。创业板软件ETF华夏盘中大涨超6%，成交额突破6亿元。

生成式AI用户规模已达5.15亿人，半年内增长2.66亿人，普及率升至36.5%。这一用户基础为GEO概念提供了巨大的市场空间。

资本市场的反应极为迅速且激烈。自2025年12月31日至2026年1月12日，蓝色光标股价涨幅高达114.79%；利欧股份在7个交易日内斩获4个涨停板。

这场资本盛宴的催化剂来自多方面。1月10日，马斯克宣布将在一周内开源X平台全部内容推荐算法，涵盖自然内容与广告推荐核心代码。这一消息被市场解读为GEO赛道的“超级催化剂”，进一步放大了资本关注度。

独家视角： 我认为，当前GEO概念的爆发本质上是AI产业从技术突破走向商业落地的必然结果。资本市场对GEO的热捧，反映了一个共识：随着AI渗透到日常生活，内容分发、品牌营销的规则正在被重构。不过，这种短期狂热往往伴随泡沫，投资者需要具备穿透概念看本质的能力。

02 GEO概念，AI时代流量争夺新前沿

GEO究竟是什么？为何能引发如此巨大的资本市场震动？GEO全称为Generative Engine Optimization，即生成式引擎优化。它是一套专门针对生成式AI内容分发和推荐机制，进行多维度优化的策略体系。

与传统SEO追求网页搜索排名不同，GEO的核心目标是让品牌、产品或服务在AI生成内容中被优先提及、引用或推荐，从而提升在AI搜索结果中的可见度和权威性。

随着“零点击搜索”占比持续攀升，传统SEO因无法适配AI生成式回答逐渐失效，企业加速转向GEO争夺AI答案场景的“认知主权”。

据秒针营销科学院测算，2025年全球及中国GEO市场规模分别达112亿美元和29亿元，到2030年有望增至1007亿美元和240亿元。这一高增长预期进一步点燃了市场热度。

独家视角： 在我多年研究科技与资本互动的经验中，GEO代表了流量争夺战的第三次革命。从门户网站的门户广告，到搜索引擎的SEO，再到现在的GEO，每一次变革都是流量分配权重新洗牌的过程。GEO的独特之处在于，它不再是简单的流量获取，而是“认知获取”——让品牌成为AI对话的一部分，这种营销范式的转变将是根本性的。

03 概念股狂飙，资本追逐下的风险隐现

在GEO概念热潮中，多只个股表现惊人。1月13日，天龙集团、利欧股份、省广集团均斩获3连板，引力传媒更实现7天6板。天龙集团自1月9日至13日连续3个交易日以涨停价收盘，自2025年12月30日以来，公司股票价格累计涨幅为93.56%。

这种短期暴涨已引发监管关注，多家公司被迫发布风险提示公告。1月12日、13日，上市公司密集发布异动公告，回应GEO业务进展并提示风险。

引力传媒在公告中明确表示，公司GEO事业部仍处于组建筹划阶段，相关业务尚未形成成熟商业模式，市场认可度及盈利模式均存在不确定性，该业务尚未形成相关收入。

更为谨慎的是天龙集团，其在公告中指出，现阶段公司相关AI工具主要应用于公司内部使用的广告创意素材和传播内容的创作，当前未因AI工具产生额外收入。

蓝色光标也坦言，现阶段AI驱动相关收入占公司总营收比重较小，对整体经营暂未构成重大影响。

独家视角： 我认为，当前GEO概念股的狂飙暴露了A股市场“概念炒作”的一贯路径。但与其他概念不同，GEO有着坚实的用户基础和技术趋势支撑。关键区别在于：那些只有GEO概念而无实际业务支撑的公司，股价终将回归基本面；而真正具备数据资源、内容策划能力和AI技术融合能力的企业，则可能在这波趋势中重塑行业格局。

04 行业洞察，AI应用迎来“黄金元年”

除了GEO概念外，整个AI应用领域正在迎来全面爆发。华鑫证券分析指出，2026年将成为AI应用“黄金元年”，这一判断基于三大核心拐点。

技术成熟度已达标，2025年GPT-5、Gemini 3、Qwen-Max等模型已具备强工具调用、多模态理解与自主规划能力。政策持续护航，“人工智能+”行动深入推进，明确推动商业化应用落地。

市场需求形成共振，B端降本增效诉求迫切，C端应用加速普及。

智能体成为年度核心亮点。昆仑万维CEO方汉表示，2026年有望成为真正的智能体元年。垂直行业智能体将全面发力，把各领域专业经验融入模型，为政务、制造等场景高效降本增效。

业内专家普遍认为，今年智能体将实现重大跨越，从当前可完成人类1-2天工作量，升级为能自主承接1-2周任务流的自动化工具。

视频生成技术正颠覆影视短剧行业，从剧本创作到配音字幕全流程赋能，大幅降低行业创作门槛。

同时AI与3C硬件的融合创新加速推进，尤其是AI手机前序技术布局提速，让智能设备更懂用户真实需求。

独家视角： 基于我对技术演进路径的观察，2026年AI应用的最大价值将体现在“解决传统行业的真问题”上。智能体只是表象，深层变革在于AI正在将行业知识编码成可执行的数字逻辑。我预判，那些能深入特定行业场景、具备高质量行业数据壁垒的企业，将在这一波AI应用大潮中建立可持续的竞争优势。

05 资本逻辑，从算力到应用的板块轮动

本轮AI应用行情并非孤立事件，而是AI产业链内部轮动的必然结果。回顾2025年，AI硬件一路高歌，旧版“易中天”组合（新易盛、中际旭创、天孚通信）被市场津津乐道。

然而，这些硬件股在2026年迄今均累计下跌。在“硬切软”的浪潮下，新版“易中天”已然出道——易点天下、中文在线和天龙集团受到市场追捧。

中银证券分析认为，AI产业链内部已经经历了从“海外算力”到“国产算力”再到“存力与电力”的行情轮动。AI应用相对海外算力涨幅有限，其作为市场核心关注点仍具备较高配置性价比。

国泰海通指出，应用与算力轮动，算力之后有应用，本轮AI产业革命引发全球共振行情。展望2026年，有望看到AI应用从可用到好用，与多元化商业模式落地，AI应用有望成为2026年AI产业行情核心主线。

这种轮动本质是资本对AI产业价值分配的重新评估。随着算力基础设施逐步完善，资本自然流向下游应用端，寻找能够直接捕获价值的商业模式。

独家视角：我认为，当前资本从AI算力向应用的轮动，反映了投资逻辑从“卖水人”向“掘金者”的转变。算力投资是确定性收益但增长空间有限，而应用投资则是高风险高回报。真正的投资机会存在于那些能够同时把握算力效率与应用场景的垂直整合企业，它们将定义AI时代的商业范式。

06 投资视角，理性看待GEO概念热潮

面对GEO概念的热潮，专业投资机构建议采取差异化策略。深圳市金融稳定发展研究院副院长董耀徽博士建议，投资应从“追热度”转向“验价值”，以信息披露、客户订单、续费与毛利改善为核心锚点，审慎评估估值与预期差。

有专业机构提出“降温式”应对策略：短期关注营销端快速落地的龙头企业，这类公司已形成明确客户壁垒与业绩弹性；中期布局算力基建、AI大模型等底层支撑领域。

长期跟踪技术研发与合规能力，以研发投入占比、合规认证资质等为核心参考，优先选择抗风险能力更强的企业。

对普通投资者而言，需警惕“题材炒作”陷阱，避免盲目追高缺乏实质业务支撑的标的。同时关注监管动向，随着《GEO服务规范》等行业标准出台，合规经营企业将获得更多发展机遇，“伪概念”公司可能面临估值回调。

GEO技术高度依赖AI大模型推荐逻辑，若平台算法规则调整，现有优化方案可能直接失效。部分企业仅停留在“蹭概念”阶段，缺乏实际落地能力与持续研发投入，难以应对行业快速迭代。

商业化落地不及预期风险同样不容忽视。头部企业虽积累了标杆案例，但多数行业仍处于需求培育期，中小企业付费意愿尚未完全释放。

独家视角： 从我专业角度分析，GEO领域的投资需要把握“三步走”策略：第一步识别真伪，关注企业是否有实际客户案例而非仅概念宣称；第二步评估可持续性，考察企业的技术积累和行业理解深度；第三步判断估值合理性，即使在热门赛道，过高估值也会吞噬未来收益。这种系统性的评估框架，是避免成为概念炒作“接盘侠”的关键。

随着AI应用用户规模突破5亿大关，GEO所代表的内容分发革命才刚刚开始。资本市场对GEO的热捧，本质上是对AI时代流量重新分配的价值预判。

然而大浪淘沙，只有那些真正具备技术实力、行业洞察能力和商业化落地经验的企业，才能在这场变革中持续创造价值。对于投资者而言，GEO赛道投资需要“穿透概念看本质”。

你认为GEO概念是未来金矿还是短期泡沫？欢迎在评论区分享你的观点和理由。