2026年黄金赛道：人形机器人有望迎来主升浪，相关概念股一览

你敢信？2025年底的A股，一匹黑马悄悄杀出重围！

机器人相关板块在短短两周内累计上涨8.47%（数据来源：同花顺金融数据库，机器人指数884218，2025年12月21日-12月30日），十多只相关个股创下历史新高，部分个股短期波动幅度超过30%。身边不少朋友都在问：这是短期炒作，还是真的要迎来大行情？

作为研究科技赛道的老玩家，我想说：2025年底的这波上涨，顶多算热身。2026年，才是机器人赛道真正的“主场时间”——不是因为市场情绪，而是政策、技术、全球趋势三重共振，把这个赛道推到了新质生产力的核心舞台。

很多人觉得政策支持都是“虚的”，但机器人赛道的政策，是实打实的“组合拳”。

国内层面，早在2023年，工信部就发布了《人形机器人创新发展指导意见》，明确把机器人定位为“继计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性产品”（数据来源：工信部，工信部科〔2023〕193号）。到了2025年底，工信部更是成立了“人形机器人与具身智能标准化技术委员会”，这意味着行业不再是“野蛮生长”，技术路线、接口、安全标准都要统一，研发成本能直接降低30%（数据来源：新华网，2025年12月27日报道）。

更关键的是钱的支持：工信部联合财政部推出研发补贴，针对谐波减速器、伺服电机、控制器这些“卡脖子”的核心部件，研发费用最高能补贴15%，单个企业一年上限5000万元（数据来源：价值投资研究所，2025年12月31日报告）。这可不是小数目，对于需要持续砸钱研发的企业来说，相当于“国家帮你承担部分试错成本”。

还有一个隐藏信号：2025年12月，国企机器人采购订单同比涨了60%，而且明确要求“优先选国产机型”（数据来源：老张话聊，2025年12月27日报道）。有政策定方向、有标准定规则、有资金给支持、有国企给订单，这样的赛道，能不被关注吗？

如果你以为只有国内在发力，那就太片面了。全球科技巨头和各国政府，都把机器人当成了下一个“必争之地”。

美国这边动作频频：特朗普政府在2025年底把战略重心转向机器人，计划2026年发布专项行政命令，正式确立国家机器人战略（数据来源：犁叔，2025年12月6日报道）。商务部长卢特尼克密集会见行业CEO，交通部也准备成立“机器人工作组”，协调跨部门资源（数据来源：聪颖星辰牛叔，2025年12月4日报道）。甚至还启动了“创世纪任务”，用国家实验室的超级计算机给机器人研发提供算力支持（数据来源：犁叔，2025年12月6日报道）。

为什么中美会在这个赛道上“不谋而合”？其实道理很简单：机器人是新质生产力的“核心载体”。它不仅能替代人工在危险、重复的场景干活，还能带动人工智能、高端制造、新材料等一系列产业升级。谁能在机器人赛道占据先机，谁就掌握了未来十年的科技话语权。

2025年底，美股机器人板块也出现异动，iRobot股价暴涨超50%，特斯拉股价跟着上涨3%（数据来源：聪颖星辰牛叔，2025年12月4日报道）。全球资本用脚投票，已经说明了一切。

机器人板块看着热闹，但很多人不知道该怎么看。其实整个产业链很清晰，主要分为两条主线，涉及的相关企业各有侧重：

第一条是“头部整机供应链”，比如和特斯拉等头部企业有合作潜力的环节，包括结构件、轴承、头部总成、线性模组、灵巧手旋转模组、电机等，这些环节的需求确定性相对较高；

第二条是“国产整机配套链”，聚焦宇树、赛力斯等国产整机企业的落地，为它们提供核心部件支持。

具体到相关企业，我们可以按环节梳理（以下仅为产业链环节展示，不构成任何投资建议）：

- 总成环节：蓝思科技、宁波华翔、中坚科技；

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- 轴承环节：五洲新春、万向钱潮；

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- 结构件环节：模塑科技、蓝思科技、长盈精密；

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- 关节总成环节：拓普集团、三花智控；

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- 灵巧手环节：兆威机电、震裕科技、骏鼎达、浙江荣泰、日盈电子、恒勃股份、肇民科技；

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- 行星滚柱丝杠环节：震裕科技、北特科技、五洲新春、恒立液压、力星股份；

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- 减速器环节：绿的谐波、隆盛科技、中大力德、丰立智能、双环传动；

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- 传感器环节：安培龙、柯力传感、均胜电子、汉威科技；

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- 电机环节：卧龙电驱、鸣志电器、步科股份、雷赛智能；

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- 电子皮肤及覆盖材料环节：聚杰微纤、沃特股份、日盈电子、恒辉安防。

可能有人会说，这些企业很多都是做汽车零部件出身的，为什么能转型机器人？其实这很正常。机器人的很多核心部件，比如电机、减速器、结构件，和汽车零部件的制造逻辑有相通之处。浙江的汽配企业早就开始转型了，均胜电子甚至提出了“汽车+机器人”的双主线战略（数据来源：新华社，2025年12月29日报道）。这种转型不是“跨界”，而是产业升级的自然延伸。

看到这里，你可能会觉得“机会来了”，但我必须提醒你三个容易被忽略的真相，这也是我研究这个赛道大半年的核心感悟。

第一个真相：短期涨幅不代表长期价值。原文提到商业航天板块的超捷股份大涨200%，但根据公司公告，它的商业航天业务营收占比仅5%，对业绩影响有限（数据来源：东方财富网，2025年12月29日报道）。机器人板块的部分个股也出现了短期快速上涨，这种涨幅里有政策利好的支撑，也有市场情绪的推动，后续必然会有波动，千万别追涨杀跌。

第二个真相：国产替代任重道远。虽然政策支持力度大，但目前行星滚柱丝杠、谐波减速器等关键部件，70%的市场份额还被日本哈默纳科、德国ATI垄断（数据来源：老张话聊，2025年12月27日报道）。国产部件虽然价格便宜，但在寿命和精度上还有差距，很多下游厂商不敢贸然切换。工信部的目标是2027年核心部件自主化率达70%，这意味着未来两年是关键的攻坚期，过程不会一帆风顺。

第三个真相：商业化落地才是关键。2025年全球人形机器人销量约1.24万台，市场规模63.39亿元（数据来源：高工机器人产业研究所，2025年蓝皮书）。这个规模还很小，要实现大规模发展，必须找到更多应用场景。目前机器人主要用在特种作业、制造业装配等场景，民生服务领域的落地还很少。什么时候机器人能像智能手机一样走进千家万户，这个赛道才算真正成熟。

作为朋友，我不想说那些“股市有风险，投资需谨慎”的套话，给三个实实在在的建议：

1. 别只看涨幅，看技术突破。重点关注核心部件的国产化进展，比如减速器的精度、电机的功率密度、传感器的灵敏度，这些才是企业真正的竞争力。可以多看看企业的研发公告、专利申请情况，比看股价K线更有用。

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2. 别盲目跟风，看估值匹配。如果一只股票的涨幅远超其业绩增长和行业增速，就要警惕估值过高的风险。可以对比同行业企业的估值水平，结合行业发展阶段，理性判断，而不是听消息炒股。

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3. 别重仓押注，看长期趋势。机器人赛道是未来5-10年的长期赛道，不是短期炒作的热点。可以用闲钱布局，分批关注，重点跟踪政策落地效果和商业化进展，避免短期波动带来的损失。

最后想问大家：你觉得机器人最先会在哪个场景普及？是家庭服务、工业生产，还是医疗领域？欢迎在评论区留下你的看法，我们一起交流探讨～

风险提示：本文仅为行业分析和信息分享，不构成任何投资建议或商业推广。投资者应基于独立思考，结合自身风险承受能力做出决策。投资有风险，入市需谨慎。