黄金挂钩结构性存款走热，银行密集布局，投资者需警惕三重风险

进入2026年以来，多家中外资银行密集推出与黄金价格挂钩的结构性存款产品。这类产品通常提供本金保障，收益则与黄金价格表现相联动，成为投资者在当前市场环境下参与黄金投资的一个新选项。

具体来看，国内商业银行的产品设计倾向于短期与低门槛。例如，上海农商银行在1月8日推出鑫和系列产品，期限覆盖7天至91天不等。江苏银行无锡分行近期也推出了期限为3个月和6个月的产品，起存门槛均为1万元。招商银行则推出了期限从7天至181天不等的“点金”系列产品。

外资银行推出的相关产品则普遍期限更长、起投金额更高。星展银行于1月1日推出了一款期限为12个月的产品，最低认购金额为1万美元。渣打银行在1月7日推出了一款投资期限为18个月的产品，最低认购金额为5万元。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，银行推出此类产品，旨在把握市场避险情绪升温的窗口，满足客户理财需求，同时也为自身增加中间业务收入、优化收入结构。

南开大学金融学教授田利辉指出，这类产品的收益机制具有“非对称性”。无论金价大幅上涨还是回调，投资者获得中间档或较低档收益的概率更高。金价持续上涨时，一旦突破预设的观察区间上限，收益便会被锁定，无法继续随金价上涨而增加。

田利辉提醒投资者需关注三重核心风险：一是收益不及预期的风险，需仔细理解高收益的触发条件；二是流动性风险，产品存续期内通常不可提前赎回；三是机会成本风险，可能错失其他投资机会，尤其在黄金单边上涨行情中会受到收益上限的约束。

声明：市场有风险，投资需谨慎。本文为AI基于第三方数据生成，仅供参考，不构成个人投资建议。

本文源自：市场资讯

作者：观察君