产业蜕变临界点来临！！人形机器人板块强势拉升，步科股份领涨，全产业链迎黄金期！

今日A股人形机器人板块午后再度发力拉升，成为科技赛道的核心亮点，呈现“龙头领涨、梯队协同”的活跃格局。板块内核心标的表现亮眼，步科股份凭借核心零部件领域的布局优势，午后涨停；万向钱潮也直线封死涨停，强势点燃板块情绪；昊志机电、鸣志电器、方正电机等细分领域标的纷纷跟涨。从交易情况来看，资金进场迹象明确，反映出市场对人形机器人产业规模化商用前景的高度认可。

国产厂商量产突破，千台级交付成产业化重要标志

：据新华社2025年12月26日报道，12月8日智元宣布第5000台通用具身机器人量产下线交付，从1000台到5000台的跨越，标志着人形机器人应用场景从初步打开进入可复制阶段。此前智元全尺寸人形机器人“远征A2”完成苏州至上海的长距离步行测试，成功应对多种复杂路况，验证了产品在真实环境中的适应性与可靠性。

产业抵达蜕变临界点，供应链与应用场景双重突破

：新华社12月26日援引行业制造商观点指出，当前人形机器人产业已抵达三重“蜕变”临界点：供应链不断完善，量产能级持续提升；出货量稳步扩大，商业应用多点开花；真实世界验证反哺技术迭代升级。截至2025年末，国内已有100多家人形机器人整机厂商，形成涵盖零部件、数据采集标注等环节的完整产业生态。

市场规模快速扩张，中国占据全球半壁江山

：据搜狐网2025年12月23日发布的产业分析显示，2025年全球人形机器人市场规模预计达165亿元，中国市场规模约82.39亿元，占全球份额近50%；核心零部件国产化率超70%，产业规模有望达到379亿元以上，同时全球人形机器人出货量预计达1.19万台，工业应用场景占比超50%，成为核心需求领域。

券商重申成长主线，明确产业投资逻辑

：据东方财富网2025年12月24日报道，华龙证券发布研报维持机械设备行业“推荐”评级，将人形机器人列为核心成长赛道，指出行业情绪冰点已过，底部特征明显，海内外量产临界点已至。研报明确投资逻辑围绕“确定性”与“新技术”双线布局，核心部件环节的国产配套企业有望充分受益。

相关行业梳理

核心零部件

：作为人形机器人产业的核心支撑，直接受益于量产推进与国产化替代红利。人形机器人成本结构中上游零部件占比超70%，其中无框力矩电机、减速器等核心部件需求旺盛。华龙证券研报也指出，核心部件环节的国产配套企业是人形机器人赛道的重点关注方向。

AI与控制系统

：AI大模型赋能人形机器人认知与决策能力，成为技术升级核心驱动力。新华社12月报道提及，AI大模型尤其是VLA（视觉-语言-动作）大模型的爆发，支撑机器人技能不断丰富，突破认知边界。相关AI算法企业、控制器厂商将受益于技术迭代需求，同时在工业机器人控制器领域的技术积累有望向人形机器人领域延伸。

工业应用与场景落地服务

：工业场景率先实现规模化落地，带动相关集成与服务需求增长。手机搜狐网产业分析显示，2025年人形机器人在工业制造领域渗透率约25%，汽车、3C电子成为核心应用场景。布局工业机器人集成服务的企业，有望凭借场景经验率先承接人形机器人工业应用试点项目，实现业务协同增长。

风险提示：本文提及的行业信息与企业动态仅作梳理，不构成任何投资建议；企业经营及市场波动存在不确定性，请注意相关风险。