比光刻胶还香？商业航天+碳纤维黄金赛道，10大龙头争霸A股

2026年的A股科技赛道，从来不缺惊喜。当大家还在热议商业航天的发射热潮，还在追捧光刻胶、工业软件的国产替代逻辑时，一个“黄金交叉”赛道悄然崛起——商业航天+碳纤维复合材料。前者是国家战略级的“星辰大海”赛道，后者是高端制造的“材料基石”，两者的碰撞，不仅催生了百亿级的市场空间，更让一批兼具双概念的龙头企业站上了风口。

对于咱们散户来说，最头疼的就是“选赛道容易，选公司难”：看着板块涨得热火朝天，冲进那些蹭热点的杂毛股，结果套在山顶；盯着龙头股又怕估值太高，不敢下手。今天，小编就带着大家把这个双概念赛道掰开揉碎，从技术逻辑到公司基本面，从订单情况到资金动向，逐一拆解10家核心龙头，帮大家看清谁是真金，谁是浮云！

一、 为什么说“商业航天+碳纤维”是天作之合？底层逻辑先搞懂

要想判断一个赛道有没有长期价值，首先得搞清楚它的底层逻辑——这两个赛道为啥能凑到一起，为啥能擦出火花？

① 商业航天的爆发，离不开碳纤维的“减重增效”

咱们先想个简单的问题：火箭要把卫星送上天，最核心的需求是什么？减重！减重！还是减重！

火箭的运力是有限的，每一克重量的减轻，都能转化为更多的有效载荷，或者降低发射成本。而碳纤维复合材料，就是解决这个问题的“神器”——它的强度是钢的7-9倍，重量却只有钢的四分之一。用碳纤维做火箭箭体、卫星结构件，既能保证结构强度，又能大幅减轻重量，直接提升火箭的运载效率。

举个例子，蓝箭航天的“朱雀三号”可回收火箭，之所以能实现重复使用，核心就是采用了碳纤维复合材料尾段结构件，不仅重量轻，还能承受火箭回收时的巨大冲击力。没有碳纤维，可回收火箭的商业化就是空谈。

② 碳纤维的高端化，离不开商业航天的“需求拉动”

碳纤维不是个新鲜事物，但高端碳纤维一直是“卡脖子”的领域。过去，我国的高端碳纤维主要依赖进口，价格高、供货周期长，严重制约了航空航天产业的发展。

而商业航天的爆发，给了国产碳纤维一个绝佳的“练兵机会”。商业航天的订单量大、需求明确，倒逼碳纤维企业加大研发投入，攻克技术难关。比如T1100级超高强碳纤维，以前只有少数国际巨头能生产，现在国内企业已经实现了工程化应用，这背后，正是商业航天的需求在拉动。

③ 政策+市场双轮驱动，赛道景气度拉满

从政策层面看，“十五五”规划明确提出要“大力发展商业航天”，要“加快新材料产业高端化、智能化、绿色化发展”。碳纤维作为关键战略材料，更是被列入了“国产替代”的重点清单。

从市场层面看，低轨卫星互联网的建设正在加速，星网集团的卫星发射计划已经提上日程，未来几年，仅国内的商业航天发射需求就会呈现爆发式增长。而每一次发射，都需要大量的碳纤维复合材料——这就意味着，这个赛道的需求不是昙花一现，而是持续的、高增长的。

二、 10大双概念龙头全拆解！谁是真龙头，谁在蹭热点？

搞懂了底层逻辑，接下来就是大家最关心的部分——10家核心企业的基本面拆解。咱们不搞虚的，从商业航天关联度、碳纤维技术实力、核心竞争力、资金动向四个维度，逐一分析。

（一） 神剑股份：绑定蓝箭航天，订单放量的“航天新锐”

① 商业航天关联度：★★★★★

神剑股份通过子公司西安嘉业航空，直接切入了商业航天的核心供应链。在卫星领域，它给星网集团供货卫星天线、反射器；在火箭领域，它是蓝箭航天“朱雀三号”可回收火箭尾段结构件的独家供应商，市占率超过40%。2024-2025年，它的商业航天订单同比大幅增长，这可是实打实的业绩支撑。

② 碳纤维技术实力：★★★★☆

公司在碳纤维复合材料领域深耕多年，拥有5000吨/年的碳纤维预浸料产能，而且已经实现了规模化量产。它的产品不仅用于航天领域，还在轨道交通、军工等领域批量供货，客户包括中车集团、航天科技集团等大牌企业。

③ 核心竞争力：三大优势加持

- 客户资源优质：和星网集团、蓝箭航天、航天科技集团这些头部企业绑定，订单稳定性有保障；

- 研发能力扎实：拥有247项专利，其中航天领域的专利占比超过50%，在复合材料配方和成型工艺上有自己的独门秘籍；

- 现金流稳定：化工板块的稳定现金流，能给航天业务的研发和生产提供充足的资金支持，这在烧钱的航天领域，可是个不小的优势。

④ 资金动向：近60日主力资金流出10.31亿元，近5日流出13.7亿元

资金流出的原因可能是短期获利盘了结，毕竟前期股价有过一波上涨。但从基本面来看，订单的持续放量才是关键，短期的资金波动不影响长期逻辑。

（二） 光启技术：超材料+碳纤维，技术硬核的“航天黑马”

① 商业航天关联度：★★★★☆

光启技术在航空航天领域摸爬滚打多年，它的超材料结构件已经适配了商业火箭箭体、卫星平台等核心部件。别小看这个超材料，它能在减轻重量的同时，提升部件的隐身性和抗干扰性，对于商业航天来说，这可是“加分项”。

② 碳纤维技术实力：★★★★★

公司自研高端碳纤维复合材料、功能预浸料，还有超材料蜂窝，这些产品都用在了航天装备上。它的技术优势在于，能把碳纤维和超材料结合起来，实现“1+1>2”的效果，这在国内可是独一份的。

③ 核心竞争力：技术壁垒高，经验丰富

- 研发实力强：在超材料和碳纤维领域有多项核心技术，专利数量不少，技术壁垒很高；

- 产品独特：超材料结构件的性能是普通碳纤维部件比不了的，能满足商业航天的高端需求；

- 懂行业需求：多年的航空航天领域经验，让它能精准把握客户的需求，项目执行能力很强。

④ 资金动向：近60日主力资金流入51.81亿元，近5日流出4.86亿元

前期主力资金大幅流入，说明机构对它的技术实力很认可；近5日的流出，大概率是短期调整，属于正常现象。

（三） 光威复材：全产业链布局，国家队的“御用供应商”

① 商业航天关联度：★★★★★

光威复材是我国航空航天装备碳纤维的核心供应商，长征系列火箭、北斗卫星都用了它的产品。而且，它还和星网集团签订了长期框架协议，深度参与国家的低轨卫星互联网建设，妥妥的“国家队”选手。

② 碳纤维技术实力：★★★★★

它是国内唯一一家实现“原丝-碳纤维-复合材料制品”全产业链布局的企业，产品覆盖了从T300到T1100的全系列。这意味着什么？意味着它能自主掌控生产的每一个环节，不仅能降低成本，还能保证产品质量的稳定性，供货周期也能自己说了算。

③ 核心竞争力：技术+质量+产业链，三位一体

- 研发底蕴厚：拥有国家级企业技术中心，承担了很多国家级科研项目，自主知识产权一大堆；

- 质量靠谱：完善的质量管控体系，让它的产品性能达到了国际先进水平，航天领域的客户对它的认可度极高；

- 全产业链优势：从原丝到制品的闭环，让它在面对市场波动时，抗风险能力更强。

④ 资金动向：近60日主力资金流出1.54亿元，近5日流入4.93亿元

近5日主力资金回流，说明经过前期调整后，机构开始逢低布局，看好它的长期价值。

（四） 中简科技：超高强碳纤维龙头，民营火箭的“核心材料商”

① 商业航天关联度：★★★★★

中简科技是超高强碳纤维的绝对龙头，在商业航天领域的市占率超过70%。它深度绑定了蓝箭航天、星际荣耀等头部民营火箭厂商，快舟系列火箭的核心材料就是它供应的。可以说，民营火箭能发展到今天，中简科技功不可没。

② 碳纤维技术实力：★★★★★

它是国内唯一一家实现T1100级超高强碳纤维（ZT9H系列）工程化应用的企业。T1100级碳纤维是什么概念？它的强度比常用的T800级还要高一个档次，是制造大推力火箭、重型卫星的关键材料。这项技术，放在全球也是顶尖水平。

③ 核心竞争力：技术独占鳌头，客户粘性极强

- 技术壁垒极高：T1100级碳纤维的工程化应用，不是靠砸钱就能搞定的，需要长期的技术积累，中简科技在这方面遥遥领先；

- 客户优势明显：和头部民营火箭厂商的合作关系很稳固，客户粘性极强，别的企业想抢单都难；

- 产品性能卓越：超高强碳纤维的性能领先，能满足商业航天对材料的严苛要求，这就是它的“护城河”。

④ 资金动向：近60日主力资金流出5.62亿元，近5日流入1499万元

资金小幅回流，说明市场对它的龙头地位还是认可的，短期调整后有望企稳。

（五） 博云新材：碳喉衬材料独一档，火箭“心脏”的守护者

① 商业航天关联度：★★★★☆

博云新材的核心优势在碳喉衬材料上，这种材料是固体运载火箭发动机的关键部件，直接决定了火箭的推力和稳定性。它的碳喉衬材料已经成功应用在“快舟系列”商业火箭上，在这个细分领域，它的地位很稳固。

② 碳纤维技术实力：★★★★☆

作为我国先进复合材料的领先企业，它的碳复合材料具备国际竞争力。除了火箭用的碳喉衬材料，它的碳纤维复合材料还能用于飞机刹车系统——C919大飞机的刹车系统，就是它独家供应的。

③ 核心竞争力：技术先进，产品应用广泛

- 技术硬实力：碳复合材料的技术达到了国际水平，研发能力很强；

- 产品覆盖面广：从商业航天到民用航空，都有它的产品，分散了经营风险；

- 品牌口碑好：在航空航天材料领域深耕多年，品牌声誉好，客户愿意跟它合作。

④ 资金动向：近60日主力资金流出1.35亿元，近5日流出9076万元

短期资金流出，可能是因为市场风格切换，但它在碳喉衬材料领域的垄断地位，短期内很难被撼动。

（六） 楚江新材：子公司协同发力，固体火箭喷管材料的“垄断者”

① 商业航天关联度：★★★★☆

楚江新材的商业航天业务，主要靠两家子公司撑起来：天鸟高新和顶立科技。天鸟高新的碳纤维预制体，是固体火箭发动机的核心材料；顶立科技则为卫星、火箭结构部件提供相关产品。尤其是天鸟高新，在固体火箭喷管核心材料领域，它是垄断供应商。

② 碳纤维技术实力：★★★★☆

公司在碳纤维预制体领域的技术领先，能生产出高性能的碳纤维预制体产品。这种产品是制造碳纤维复合材料的基础，技术门槛很高，不是谁都能做的。

③ 核心竞争力：技术垄断+子公司协同，双重优势

- 技术垄断优势：固体火箭喷管核心材料的垄断地位，让它拥有很强的议价能力；

- 子公司协同效应：天鸟高新和顶立科技协同发展，覆盖了从材料到部件的全产业链，能给客户提供一站式服务；

- 产品质量可靠：产品满足商业航天对高性能、高可靠性的要求，客户认可度高。

④ 资金动向：近60日主力资金流出16.73亿元，近5日流出2202万元

短期资金流出较多，可能是因为市场对它的估值有分歧，但它的垄断性业务，还是有长期价值的。

（七） 中航高科：复材全链条龙头，商业航天的“全能选手”

① 商业航天关联度：★★★★★

中航高科是国内商业航天复合材料领域的绝对龙头，通过子公司中航工业复材，实现了“材料-构件-解决方案”的全链条布局。它的客户覆盖了所有主流商业航天企业：快舟、捷龙、星际荣耀、蓝箭航天，还有鸿雁、银河等低轨星座公司。火箭的箭体、发动机部件，卫星的承力结构，都用了它的产品。

② 碳纤维技术实力：★★★★★

它是国内极少数能生产T1100级高强碳纤维预浸料的企业，而且掌握了热隔膜成型技术——这项技术全球只有两家企业拥有，中航高科就是其中之一。另外，它还参股了长盛科技，保障了碳纤维原丝的供应稳定，形成了“原丝→预浸料→复材构件→成型工艺”的闭环产业链。

③ 核心竞争力：技术唯一+客户全覆盖+产能领先

- 技术全球领先：T1100级预浸料量产、热隔膜成型技术，这些都是它的“王牌”；

- 客户资源无敌：和航天科技、航天科工合作了30多年，又覆盖了所有民营航天企业，客户粘性极强；

- 产能和定制化能力强：长三角、大湾区两大生产基地，年产能达5000吨，而且能根据客户需求定制产品，交付周期只要30-45天。

④ 资金动向：近60日主力资金流出5.11亿元，近5日流入1.48亿元

近5日资金回流，说明机构看好它的全链条优势，认为它是双概念赛道的“全能选手”。

（八） 盛帮股份：多点开花，航天业务的“潜力股”

① 商业航天关联度：★★★☆☆

盛帮股份的主营业务是橡胶制品，商业航天业务目前占比不高，但已经有产品应用于商业航天领域。虽然具体的产品和订单细节没有大规模披露，但能切入这个赛道，说明它的技术实力还是不错的，未来有拓展的潜力。

② 碳纤维技术实力：★★★☆☆

从公开资料来看，盛帮股份在碳纤维材料方面没有直接业务关联，它的优势主要在橡胶密封件等产品上。不过，随着商业航天的发展，它可能会拓展相关的复合材料业务。

③ 核心竞争力：业务多元化，客户资源丰富

- 业务分散风险：产品应用于汽车、电气、航空等多个领域，汽车业务占比超过50%，就算航天业务短期没起色，也能靠其他业务支撑；

- 技术开发能力强：在商用发动机密封件领域有进展，样品检验和试装情况良好，说明它的研发能力还是在线的；

- 客户资源多：和比亚迪、施耐德等大牌企业合作，市场渠道很广。

④ 资金动向：近60日主力资金流出8817万元，近5日流入368万元

资金小幅流入，说明市场对它的航天业务潜力有期待，但还需要观察后续订单的落地情况。

（九） 普利特：材料跨界选手，航天领域的“潜力新兵”

① 商业航天关联度：★★★☆☆

普利特在商业航天领域的直接关联业务不多，公开资料里的信息比较少。但它作为一家材料企业，其高性能复合材料理论上可以用于卫星、火箭的结构部件。未来，如果它能加大研发投入，拓展商业航天市场，还是有潜力的。

② 碳纤维技术实力：★★★☆☆

普利特在碳纤维增强复合材料方面有一定的技术积累，开发出了适用于汽车、航空航天等领域的产品。它的复合材料具备轻质、高强度的特点，能满足航空航天对材料的部分需求。

③ 核心竞争力：研发创新+产品定制化+市场布局广

- 研发能力强：持续投入研发资金，在高分子材料改性、复合材料研发方面有多项专利，技术储备不错；

- 产品定制化能力强：能根据不同客户的需求，定制化生产材料产品，灵活性很高；

- 市场布局广：国内多地有生产基地和研发中心，还在拓展海外市场，客户群体覆盖广。

④ 资金动向：近60日主力资金流出4.08亿元，近5日流出1.88亿元

短期资金流出，说明市场对它的航天业务还在观望，需要等待它在这个领域有实质性的突破。

（十） 新劲刚：射频微波+新材料，跨界融合的“特色选手”

① 商业航天关联度：★★★☆☆

新劲刚的商业航天业务，主要集中在射频微波产品上。这种产品可以用于卫星通信、雷达系统，能提升卫星通信的稳定性和信号质量。虽然它不是直接供应火箭、卫星的结构材料，但也是商业航天产业链上的重要一环。

② 碳纤维技术实力：★★★☆☆

公司旗下的康泰威，在碳纤维复合材料领域有布局，研发的热障涂层材料、吸波材料，可以用于火箭发动机部件、卫星结构件，能提高部件的耐高温、隐身性能。

③ 核心竞争力：技术融合+产品性能优+研发合作强

- 技术融合优势：把射频微波技术和新材料技术结合起来，能给客户提供综合解决方案，这是它的特色；

- 产品性能好：射频微波产品功率高、效率高，新材料产品耐高温、隐身性能好，能满足客户的需求；

- 研发合作强：拥有专业的研发团队，还和科研院校合作，技术先进性有保障。

④ 资金动向：近30日主力资金流入1.11亿元，近5日流出1.22亿元

前期资金流入，说明市场对它的跨界融合模式有兴趣；近5日流出，属于短期调整，后续需要关注它的产品在航天领域的应用进展。

三、 散户投资避坑指南：4个误区要避开，3个原则要牢记

聊完了10家龙头企业，咱们再来说说散户最关心的投资技巧和避坑指南。这个赛道虽然好，但也不是随便买就能赚钱的，很多散户就是因为踩了坑，才亏了钱。

（一） 4个常见误区，千万别踩！

① 误区一：只看概念，不看基本面

这是散户最容易犯的错误。看到“商业航天”“碳纤维”的标签就冲进去，不管公司有没有实际订单，有没有技术实力。结果买了一堆蹭热点的杂毛股，板块一调整，就被套牢。

避坑建议：选股的时候，先看公司的订单情况——有没有和头部航天企业合作？有没有大额订单落地？再看技术实力——有没有核心专利？有没有独家产品？最后看业绩——航天业务占比多少？有没有盈利？

② 误区二：追高杀跌，不看估值

这个赛道的龙头股，估值普遍不低。很多散户看到股价涨了就追，结果追在山顶；看到股价跌了就慌，割肉在地板。

避坑建议：买股票之前，先看估值——市盈率、市净率有没有处于历史合理区间？如果估值太高，就等回调再买；如果估值合理，就分批布局，不要一次性满仓。

③ 误区三：只盯短期炒作，忽略长期逻辑

商业航天和碳纤维都是长期赛道，不是一朝一夕就能见成效的。商业航天的商业化需要时间，碳纤维的国产替代也需要时间。很多散户只看短期的股价波动，忽略了长期的产业趋势，结果赚了点小钱就跑，错过了大行情。

避坑建议：对于真正的龙头企业，要长期持有，分享赛道的成长红利。不要因为短期的股价波动而焦虑，只要公司的基本面没有变，就拿着不动。

④ 误区四：把鸡蛋放在一个篮子里

这个赛道虽然好，但也存在一定的风险——比如技术研发失败、订单不及预期、政策变化等。如果把所有的资金都投入到这个赛道，一旦出现风险，损失会很大。

避坑建议：分散投资，把资金分成几部分，一部分布局这个赛道的龙头股，一部分布局其他赛道的优质股，还有一部分留作现金，这样能分散风险。

（二） 3个投资原则，一定要牢记！

① 原则一：优先选有技术壁垒的公司

在这个赛道里，技术就是“护城河”。比如中简科技的T1100级碳纤维，中航高科的热隔膜成型技术，这些都是别人很难复制的。选这样的公司，就相当于选了“长期饭票”。

② 原则二：优先选有订单支撑的公司

订单是业绩的先行指标。比如神剑股份的蓝箭航天订单，光威复材的星网集团框架协议，这些都是实打实的业绩支撑。有订单的公司，股价上涨才有底气。

③ 原则三：优先选有全产业链布局的公司

全产业链布局的公司，抗风险能力更强。比如光威复材，从原丝到制品都能自己生产，不仅能降低成本，还能保证供货稳定。这样的公司，在市场波动时，更能稳住阵脚。

四、 风险提示：这些雷区，一定要注意！

最后，咱们再来说说这个赛道的风险点。投资有风险，入市需谨慎，这些风险点一定要牢记在心：

① 行业发展与政策风险

商业航天和碳纤维行业的发展，高度依赖国家政策支持。如果相关政策发生变化，比如补贴减少、审批收紧，可能会影响行业的发展速度和市场需求。

② 技术迭代风险

航天和新材料技术的迭代速度很快。如果公司的技术研发跟不上行业趋势，比如别人已经研发出更先进的材料，而你还在原地踏步，就可能导致产品竞争力下降，丢失市场份额。

③ 市场竞争加剧风险

随着这个赛道越来越火，会有越来越多的企业入局。市场竞争加剧，可能会导致产品价格下降、毛利率下滑，影响公司的盈利能力。

④ 客户集中度风险

很多公司的客户集中度很高，对少数大客户依赖较大。如果主要客户的订单发生波动，比如推迟订单、减少采购，会直接影响公司的业绩。

⑤ 项目研发与产业化风险

前沿技术的研发，投入大、周期长、不确定性高。很多公司的研发项目可能会失败，或者研发成功后，产业化不及预期，这会对公司的财务状况和技术领先地位造成冲击。

五、 星辰大海的征途，才刚刚开始

2026年的商业航天+碳纤维赛道，就像一颗冉冉升起的新星，照亮了科技投资的天空。这不仅是一个资本炒作的风口，更是一个关乎国家高端制造崛起的战略赛道。

从火箭箭体到卫星结构件，从T1100级碳纤维到超材料结构件，这些看似冰冷的材料和部件，背后承载的是中国人的“星辰大海”梦想。而那些在这个赛道上深耕的企业，不仅在赚今天的钱，更在赚未来的钱——因为它们掌握的，是通往星辰大海的“钥匙”。

对于咱们散户来说，在这个赛道里淘金，最重要的不是“快”，而是“准”——找准那些有技术、有订单、有长期逻辑的龙头企业，耐心持有，静待花开。

毕竟，星辰大海的征途，才刚刚开始。而那些真正的龙头企业，终将在这场征途里，收获属于自己的荣光。

最后，你觉得这10家企业里，谁最有希望成为“星辰大海”的最终赢家？欢迎在评论区留言讨论，别忘了点赞关注，咱们下期再见！

免责声明： 以上内容纯属科普，不构成投资建议。文章仅供参考，写文章不易，不喜勿喷哦！小编在这里感谢大家的宽容与支持！